基金套利散户

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分级基金场内出现折溢价潮 适合散户套利吗

ETF基金在一二级市场套利需要大资金,中小投资者做不到,不必理会, 如:上证50ETF的申购和赎回起点为100万份,不适合中小投资者参与。

但在二级市场上买卖ETF基金却十分方便,与目前股票、封闭式基金买 卖方式完全相同,只是把ETF基金当做一只普通封闭基金来买卖就行了。

在证券公司办股东帐户后,与证券公司签网上交易委托, 并下载开户证券公司指定的股票交易软件。

用哪家的银行卡,也要按证券公司的要求。

以上办好后就可在家用电脑买封闭基金、ETF、LOF和股票了。

ETF基金交易方式与股票交易相同,是按市场价交易, 所列的买卖各五档价格,都是参与交易者的报价, 卖者出价与买者出价相同就会成交,你想马上成交就按卖1报价, 你也可报低些,但要等待,如能到你的价位就能成交,到不了就无法成交。

场内价格一直在波动,选择介入点很重要,如在低位进, 盈利空间就大,同一天不同价位买入,会有较大差距。

买ETF基金,自己报价格和份数,系统会根据你的报价计算所需资金。

是否成交,扣款情况以及手续费等软件都中有记录。

ETF买基金最少买100股,佣金为0.25%(起点为5元),无印花税, 交易额最好不少于2000元,手续费上才不吃亏。

场内基金与股票一样,在股市交易时间可交易。

买后第二天可卖, 卖后到帐的资金当日可用于再买股票和基金,如取现金要到次日。

ETF基金和股票交易一样实行“T+1”,当天买的要第二天才能卖出。

但如果手中有筹码,就可自做T+0,在一天内运作获益,有两种方法: 1、在价位低时再次买入,冲高时卖出原有份额。

比如原已有1000股,当天在较低位又买了1000股, 买后上涨了,并有赚头,就可卖掉原先的1000股, 这样你持股量没变的情况下有所收益。

2、当天在高位卖出后收回的钱在低位再次接回: 如原持有1000股,在冲高时卖出,若卖后股价快速回落,可再买回来, 这样仍有1000股,但余款增加了,相应降低了成本。

哪些开放式基金能用股票帐户购买?

国内的开放式基金中,上市开放式基金(LOF)和交易所交易基金(ETF)既能在一级市场申购和赎回,也可以在证券交易所自由买卖。

投资者可以利用二级市场价格与净值之间的差价进行套利交易。

LOF基金与ETF基金的交易方式主要存在以下不同点。

一是申购赎回的标的不同。

前者是基金份额与现金的对价,后者是基金份额与一揽子股票。

二是申购赎回的限制不同。

前者在申购赎回上没有特别要求,后者只有大额投资者(基金份额通常要求在100万份以上)才能参与一级市场的申购和赎回。

三是两个交易渠道之间的连通不同。

LOF基金转托管需要两个工作日,而ETF套利交易当天可以完成。

不同的交易方式导致两类基金的套利机制存在差异。

例如二级市场出现溢价交易的时候,投资者可以通过一级市场申购基金份额,办理转托管后在二级市场上卖出基金份额获利。

但是,基金转托管业务需要两个工作日才可以完成,由于无法预测未来两天后的市场价格走势,基金的套利机会很难把握。

其中的套利成本也不容忽视,如办理转托管需要支付手续费以及交易佣金等。

因此,个人投资者参与LOF基金套利需谨慎对待。

对于ETF基金,当市场价格高于基金份额净值时,可以通过买入组合证券、申购基金份额、将份额在二级市场上卖出的过程完成套利交易。

同样考虑买入组合证券及卖出基金份额的交易费用。

由于申购赎回起点较高(100万份),中小散户无法参与。

ETF与股票如何进行套利?

一般资金量不够,是没法进行套利交易的。

首先要理解套利的原理:二级市场上ETF的价格是由其净值决定的,但受二级市场的供求关系影响,从而出现价格偏离净值的现象。

当这种偏离足够大到超过套利成本时,就产生了套利机会。

我们所说的套利是指ETF一级市场和二级市场之间的跨市场套利。

一般ETF套利有四种形式:1、瞬间套利(ETF市场价格与净值瞬间偏离足够大);2、延时套利(正确预测当日行情走势);3、跨日套利(正确预测后期行情走势);4、事件套利(意外事件导致股票停牌或者跌停或者涨停之下的ETF套利)。

具有ETF真正普遍意义和独特优势,又切实可行的套利是延时套利。

在此,就以它来举例说明。

以深100ETF159901在2012年4月5日的走势为例,假如当天能准确预测深100ETF当日要大涨,那么就可以在早盘买入数倍的一蓝子股票申购深100ETF份额,在尾盘由二级市场卖出ETF份额获利了结。

因为ETF交易规则规定,当日申购的ETF份额不可以赎回,但可以在二级市场卖出。

而如果不引入ETF机制,当日买入的股票是无法在当日卖出获利了结的。

所以,这个延时套利充分说明了ETF套利机制的特点:1、由于ETF的出现,使得股市T+0交易成为可能;2、ETF套利是基于对市场的正确判断,并非100%获利。

如果当日深ETF100大幅下挫,那么这次套利交易将以失败告终。

3、ETF套利交易是有套利成本的,主要包括:交易成本(手续费和印花税),冲击成本和等待成本。

尤其是对于流动性比较差的成分股,冲击成本和等待成本就更高。

股市中的50ETF?是什么?基金还是股票?怎么买?

50ETF是华夏基金公司的一只基金,可以像股票一样在交易所买卖的。

如果资金量不大,你可以去华夏基金官网购买50ETF联接。

华夏上证50ETF ,即上证50交易型开放式指数证券投资基金,基金代码:510050,成立时间:2004-12-30。

50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数,最小化跟踪偏离度和跟踪误差。

基金采取被动式投资策略,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

但在因特殊情况(如流动性不足)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。

本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

本基金为指数型基金,采用完全复制策略,跟踪上证50指数,是股票基金中风险较低、收益中等的产品。

如今上交所已经出来以50ETF为标的的股票期权,如果干兴趣也可以登陆上交所官网或者关注权在东方公众号了解了解。

在中国基金为什么被称为"大散户

展开全部 中国的股票市场与发达国家相反,散户投资者占大多数(有数据说超过80%的股票由散户持有)。

我没学过金融,但是觉得股票型基金有资金雄厚、操作人员更专业、时间更充沛这些教条式的优势挺有道理。

为什么大多数中国股市投资者宁愿自己买股票,而不购买股票型基金?是因为散户不了解,自信更有眼光?还是因为在中国基金的现实不像理论上那样美好? 中国证券市场监管不完善,很多老鼠仓的存在,大家对基金普遍不信任。

而且,很多主动型基金的收益也令人不敢恭维。

股票的巨大收益诱惑,也符合中国人好赌的性格。

其实老鼠仓说的都是主动型基金出现的问题,像ETF,指数基金这些被动基金,都是严格复制指数的,可以说真正的公开透明。

而直接购买行业指数,要比从几千个股票中挑选简单的多,还不用担心买到地雷股。

关于购买主动型基金,只要坚持正确的选择基金的方法,其实也不大可能会出现严重跑输大盘的情况。

基金和股票一样,很多时候还是要看行情吃饭。

众所周知,散户很少有跑赢大盘的,直接购买大盘ETF也许是散户的制胜法宝。

也许这就是为什么巴菲特反复推荐购买指数基金的原因。

最近看到一组数据,A股总市值约20万亿,截止13年底公募基金持股市值1.3万亿,其他私募等加起来专业机构投资者持股总市值占A股总市值比例不到15%。

而美国公共基金净资产占美股总市值73%。

中国是名符其实的“散户市”,而美国是“机构市”。

很多人问我问什么经常推荐买基金,而不说买股票。

其实不买股票是真的水平有限,而且基金也有很多比买股票好的地方。

一、分析股票真的不简单 数量太大,市场上现在差不多2800只股票,挨个分析下来费时费力,而且还可能遇到黑天鹅事件。

如果看好一个行业,直接买该行业的ETF就好了,或者激进点直接买分级B。

价值分析派那种对上市公司的财务报表的分析对于普通人来说门槛太高了,而且不同行业的企业分析逻辑是完全不一样的。

比如证券和医药企业的分析就完全两回事,很难把握公司脉络。

就算是巴菲特这样的价值分析大师,也是建议普通投资者投资指数基金。

相信学习过技术分析的投资者肯定也有这样的感悟,技术分析丝毫不比价值分析简单。

同样,如果技术分析高手,也可以通过只对几个行业指数进行划线,然后购买该行业的分级B更能获得超额收益。

二、可以免除印花税,投资成本低 投资基金,更买股票相比,一个很大的优势就是可以不用交印花税。

俗话说,省到就是赚到。

这里说的投资成本低是指,场内交易的分级基金等品种。

比如场内购买证券B,只需要付出和购买股票一样的佣金,不用交印花税的。

三、散户也可以杠杆交易 融资融券门槛一直很高,有些散户为了扩大杠杆不惜去付出高额利息配资交易。

我想说,分级基金的分级B为散户带来了低门槛的杠杆,而且成本只有6%左右,远低于融资配资。

四、T+0交易,投资更灵活 A股不能T+0交易,一直被广大投资者诟病,尤其是喜欢短线交易的。

而上海证券交易所推出的分级基金,可以通过当日买入合并抛售等方式实现T+0交易。

五、盈利的方式更多,投资方向更广 如果买股票,只能买入等待股票上涨来获利。

而基金除了买入等待上涨外,还可以有很多方法盈利。

比如前期文章说的分级基金的套利。

比如去年证券B疯涨的时候,通过母基金申购分拆分级B,不仅赚了净值和价格之间的价差,而且还享受到了证券股票上涨的收益。

当时一天基本就可以获得接近20%的收益。

同时,通过基金还可以投资美股,黄金,债券市场等。

不用像买股票一样只能等待牛市的到来。

有什么好的套利方式?

有哪些套利方法,看你做什么市场了,如果期货市场可以做跨期套利,跨品种套利,跨市,相关产业链套利,高频算法套利,或者股指股票对冲套利,类似Alpha,蝶式套利,飞鹰套利,也可以做基本面套利,宏观套利,和统计套利,或者期现套利。

外汇市场,可以做基本面和货币相关性套利,统计套利,三角套利,关联属性套利,还有根据外汇市场平台间报价差异做价差高频的,金银基本面套利,美原油和布伦特原油的套利等等。

股票市场,可以与股指对冲,可以做分级套利。

可以多去关注一些国外的对冲基金,大的套利机构,索罗斯、西蒙斯的一些相关报道和书籍采访等等,从人物传记,履历以及招聘用人,相关报告什么的还是能搜索出一些东西的,里面都会有很多可以参考借鉴的东西。

期货跨期的方法,跨期套利,简单点说,就是根据交割期的不同,进行套利,可以做统计套利,也可以做趋势套利,或者高频套利,一般市场上散户常用的两种,一种是统计,就是根据近期,中期,远期,人们对价格产生不一致的看法,产生的价格不同而进行套利,当价格超过合理范围,产生套利空间,回到合理范围,平仓获利。

还有一种蝶式套利,就是中期2倍仓位,做多,近期原期各一仓做空,或者相反套利。

期货跨品种的方法,有的是相关品种,有的是产业链套利,相关品种套利:1、大豆和豆粕套利2、大豆和豆油套利3、豆粕和豆油套利(即油粕套利)4.、大豆和玉米套利(种植面积竞争)5、豆粕和玉米套利(饲料消费替代)6、玉米和麦子套利(饲料消费替代)7、麦子和早籼稻套利(南北饮食习惯套利,替代)8、豆油,棕榈油,菜油,油脂三角套利9、棉花和pta套利(涤纶短纤替代) 10、塑料和pvc套利11、塑料和pta套利12、塑料和橡胶套利13、螺纹钢和线材套利14、螺纹钢和pvc套利15、螺纹钢和焦炭套利16、铜锌,铜铝,锌铝,铅锌套利产业链套利:产业链套利最出名的就是压榨套利了,就是大豆,豆油,豆粕,压榨利润,还有就是,螺纹钢,焦炭,铁矿,还有其他的,他们分别位于产业的上下游,关联度比较高,可以统计套利,利用价格差或者比值差找合理区间,出了合理区间让他们回归,具体她们的关系你可以自行百度,手机打字太累,就不详细介绍了。

散户或者机构有一部分人用统计套利,有一部分人做趋势套利,就是看哪个趋势更明显,做那个,另一个做反方向,比如,你看大豆预计短期会疯涨,而豆粕趋势不明显,可以做多大豆做空豆粕。

如果用统计的方法,就要考虑基本面的异常,如何止损,如何更低降低风险,如果做趋势性的,就要有能力对趋势判断准确。

如果吃头寸,做跨期,就要考虑硬件,计算机成交速度,网速等等。

ETF套利软件哪个更高好些? 经常做ETF的券商的佣金大概是多少?

由于50ETF既可以在一级市场上用一篮子股票进行申购和赎回,又可以在二级市场上直接买卖。

在一级市场上50ETF实际上以一篮子股票的价格来标价,即50ETF的净值;在二级市场上50ETF的价格是50ETF基金的市场交易价格,即50ETF的市值。

理论上来讲这两个价格应该是一致的,但是由于这两个市场中供求关系不同,使得50ETF的净值和市值常常产生差异,从而为套利提供了前提条件。

在交易时间,投资者可以便捷地参与申购或赎回50ETF。

当50ETF的净值和市值出现偏差并且大于套利所需成本时,投资者就可以以低价在市场上买进50ETF标的资产(或基金),申购(或赎回)50ETF基金(或成分股),同时以高价卖出,赚取价差,完成套利过程。

50ETF的三种套利模式:其一、瞬时套利。

瞬时套利是指套利者在50ETF二级市场交易价格与它的净值出现瞬间偏差(专门的套利软件能够捕捉这种机会)时,套利者立即参与套利。

当50ETF市价〉50ETF净值+交易费用时,套利者会按照50ETF的配方表买进50ETF的成分股股票,将成分股股票赎回成50ETF基金,然后将50ETF基金按照市价抛售。

当50ETF市价+交易费用〈50ETF净值时,套利者会买进50ETF基金,买进的50ETF立即赎回成50ETF的成分股股票,将50ETF的成分股股票按照市价抛售。

整个交易过程由软件自动下单操作,套利流程在10秒内就可以全部完成。

因为速度快,这种操作模式称为50ETF的瞬时套利。

其二、延时套利。

利用上证50ETF,投资者也可以实现T+0波段行情投资,即变相的套利操作。

当盘中市场大幅下挫,投资者可以先在低点买入一篮子股票,然后换成50ETF基金份额,待出现盘中反弹时迅速抛出50ETF基金份额,从而变相实现T+0交易;或者投资者可以当天买入一定数量(最小赎回单位整数倍)的50ETF,如果50ETF对应的一篮子股票上涨,投资者可以把50ETF赎回成50ETF的篮子股票组合,然后将篮子股票组合在市场中卖出。

这两种交易方式都相当于把套利时间拉长,理论上也可以在一个交易日反复交易,因为套利时间被人为拉长,所以称延时套利。

其三、事件型套利。

在50ETF成分股因公告、股改、配股等事项造成当日50ETF市值和50ETF净值出现偏差时,套利者根据偏差的程度买进相对便宜基金(或成分股),然后赎回成价格相对高的成分股(或基金),然后将赎回的资产抛出,赚取差价。

50ETF拿50只成份股申购,允许部分股票(一般针对停牌的股票)用现金替代,即可以拿股票去申购,也可以拿现金申购。

在申购时,若用现金替代成分股,待其复牌后基金公司代为购买,购买价和替代对价之间的差价多退少补,根据买入价结算盈利。

例如在宝钢股改事件中,50ETF的现金替代机制使得套利者以前收盘价做空宝钢股票在市场成为可能。

7月22日———8月15日,宝钢停牌股改期间,某些时候50ETF市价和它的净值相差甚微,而50ETF的净值中的宝钢复牌价格是按照前收盘价(5.14元)计算的,精明的套利者会认为这个价格可能高于宝钢的实际复牌价,他们就会参与溢价套利,相当于套利者以前收盘价5.14元放空宝钢的股票,如果基金公司按照宝钢8月18日复牌后的收盘价确定宝钢的购入价(4.58)的话,套利者做一篮子50ETF套利可获得(5.14-4.58)*1篮子ETF含宝钢的股份=8624元的差价收入。

事件套利一般时间较长,停牌股票复牌后的价格波动对事件型套利的影响比较大,事件型套利利润最丰厚,风险也相对大些。